Cada cifra tiene una fórmula. Aquí están.

Principios

• Todos los importes están en euros con IVA, desde el punto de vista de un particular.
• Todos los escenarios de una comparación comparten las mismas hipótesis (horizonte, kilometraje, precios, tipos): la comparación es justa por construcción.
• Cada valor predeterminado es una hipótesis declarada y editable.
• Siempre separamos la caja (lo que sale de la cuenta) del coste económico (lo que te cuesta de verdad, teniendo en cuenta el tiempo y el valor residual).
• Los precios e impuestos predeterminados se refieren al mercado italiano: introduce tus propios valores para otros países.

Tiempo y flujos

La simulación es mensual, desde t = 0 (firma/compra) hasta el horizonte H. Cada euro es un flujo con signo: positivo si sale, negativo si vuelve (venta del coche).

Los precios suben una vez al año: en el año y (0, 1, 2…) una partida cuesta precio × (1 + g)y, donde g es la subida anual elegida para esa familia de costes.

Energía y consumo real

Usamos consumos reales, no homologados. Con e = proporción de km en eléctrico (1 para eléctricos, 0 para combustión e híbridos, a elegir para enchufables) y h = proporción de carga en casa:

combustible/km     = (1 − e) × consumo real (l/100 km) / 100
kWh de red/km      = e × consumo real (kWh/100 km) / 100 / (1 − pérdidas de carga)
precio electricidad = h × precio en casa + (1 − h) × precio público
coste energía/km   = combustible/km × precio combustible + kWh/km × precio electricidad

Si solo conoces el dato homologado WLTP, una referencia orientativa para estimar el real (en línea con los datos europeos de monitorización del consumo a bordo, OBFCM):

Costes de uso

mantenimiento/mes  = (fijo anual / 12 + desgaste por 1.000 km × km del mes / 1.000) × inflación mantenimiento
neumáticos/mes     = precio del juego / duración en km × km del mes
impuesto           = 0 en los años de exención, después importe anual

Los neumáticos se imputan según el desgaste, no cuando se cambia el juego: un horizonte que termina a mitad de vida del juego no distorsiona la comparación. En el renting, las partidas incluidas en la cuota no se cuentan por separado.

Depreciación

El valor de mercado es una proporción del precio de tarifa nuevo, en función de la edad a (meses) y del kilometraje:

a ≤ 12:  proporción = 1 − pérdida 1.er año × a / 12
a > 12:  proporción = (1 − pérdida 1.er año) × (1 − pérdida anual)(a − 12) / 12
factor km = 1 − penalización por 10.000 km × (km recorridos − km esperados) / 10.000   (limitado entre 0,5 y 1,2)
valor = precio de tarifa × máx(proporción mínima, proporción × factor km)

Como alternativa, el motor acepta una tabla de valores residuales (edad → proporción) con interpolación lineal: es el punto de conexión para datos de mercado reales.

Fórmulas de tenencia

Contado

Precio pagado + gastos en el mes 0; al final el coche vale su valor de mercado.

Financiación

Amortización francesa con cuota final opcional. Con tipo mensual i = TIN / 12, capital C, cuota final B y n cuotas:

cuota = (C − B × (1 + i)−n) × i / (1 − (1 + i)−n)

La TAE se estima como la tasa interna de rentabilidad de los flujos de la financiación (capital neto de comisiones iniciales frente a cuotas, gastos por cuota y cuota final), anualizada. Si la financiación dura más que el horizonte, la deuda pendiente se cancela con la venta.

Renting

Entrada y cuotas mensuales anticipadas; al final del contrato, km extra × precio del km extra, más los gastos de devolución estimados. Si el horizonte supera la duración, el contrato se renueva en las mismas condiciones (nueva entrada). No hay valor residual: el coche no es tuyo.

Caja y economía

Con r = rentabilidad alternativa anual y rm = (1 + r)1/12 − 1:

coste neto de caja       = Σ flujos  (pagos − valor del coche al final)
coste económico          = Σ flujot × (1 + rm)H − t
coste de oportunidad     = coste económico − coste neto de caja

El coste económico es el valor de todos los flujos al final del periodo: cada euro gastado antes podría haber rendido r hasta el horizonte. Por eso pagar al contado tiene un coste oculto, y una financiación con TIN inferior a r puede costar menos aunque haga salir más dinero.

El desglose económico cuadra exactamente con el total:

coste económico = depreciación (precio + gastos − valor final)
                + intereses y gastos de la financiación
                + renting
                + energía + mantenimiento + seguro + impuesto + otros costes
                + coste de oportunidad

Indicadores

Límites y fuentes

• Los perfiles de vehículo son ilustrativos: arquetipos de segmento con valores redondeados, no modelos reales.
• No modelizamos (todavía) la fiscalidad de empresa, la deducibilidad, la recuperación del IVA, las ayudas locales ni las penalizaciones por cancelación anticipada.
• Las estimaciones no son asesoramiento financiero: comprueba siempre las condiciones reales de ofertas y contratos.